Lãi suất huy động bước vào cuộc chạy đua "nước rút"

Trong tháng 11/2025 vừa qua, có tới hơn 20 ngân hàng điều chỉnh tăng lãi suất huy động, như: Sacombank, VPBank, MB, HDBank, GPBank, BVBank, Techcombank, BaoViet Bank, PVCombank...

Đáng chú ý, biên độ tăng lãi suất phổ biến nằm trong khoảng 0,2-0,5 điểm phần trăm, tập trung mạnh ở các kỳ hạn ngắn dưới 12 tháng. Nhưng cũng không ít ngân hàng mạnh tay tăng đến 0,6-0,8 điểm phần trăm.

Chẳng hạn, VPBank đưa ra mức tăng phổ biến 0,4-0,6 điểm phần trăm, kỳ hạn 3 tháng được điều chỉnh mạnh nhất, tăng tới 0,65 điểm phần trăm, đưa lãi suất lên 4,75%/năm. Các kỳ hạn 6, 9 và 12 tháng cũng tăng 0,6 điểm phần trăm, đưa mặt bằng lãi suất tiền gửi của VPBank vượt lên đáng kể so với nhóm ngân hàng quốc doanh.

OCB cũng tăng mạnh lãi suất tại nhiều kỳ hạn, đặc biệt kỳ hạn 18 tháng tăng 0,8 điểm phần trăm, các kỳ hạn 6-12 tháng tăng thêm 0,45 điểm phần trăm, kỳ hạn 1 tháng tăng 0,55 điểm phần trăm. Trong khi đó, Nam A Bank nâng lãi suất kỳ hạn 1 tháng từ 3,8% lên 4,6%/năm, tương ứng mức tăng 0,8 điểm phần trăm, còn kỳ hạn 3 tháng tăng 0,75 điểm phần trăm. Tại MB, mức tăng lãi suất cũng diễn ra rộng khắp; kỳ hạn 6 và 9 tháng cùng tăng 0,5 điểm phần trăm, đẩy lãi suất lên 4,9%/năm, đồng thời kỳ hạn 1 và 3 tháng tăng thêm 0,4 điểm phần trăm.

Techcombank tiếp tục xu hướng nâng lãi suất với kỳ hạn 3 tháng tăng 0,3 điểm phần trăm, các kỳ hạn 6, 9 và 12 tháng tăng 0,2 điểm phần trăm. Còn Vikki Bank tăng đồng loạt 0,15-0,2 điểm phần trăm, trong khi MBV nâng 0,2-0,3 điểm phần trăm tại các kỳ hạn 6-12 tháng.

Đặc biệt, trong tháng 11 ghi nhận sự xuất hiện của VietinBank trong nhóm ngân hàng tăng lãi suất. Ngân hàng này đã nâng 0,4%/năm ở kỳ hạn 1-2 tháng, tăng 0,5%/năm ở kỳ hạn 3-5 tháng và tăng 0,6%/năm ở kỳ hạn 6-11 tháng.

Tuy nhiên, VietinBank vẫn chưa điều chỉnh lãi suất tiết kiệm tại quầy. Ngân hàng này niêm yết mức lãi suất tiết kiệm tại quầy kỳ hạn 1-2 tháng là 1,6%/năm, kỳ hạn 3-5 tháng là 1,9%/năm, kỳ hạn 6-11 tháng là 3%/năm, kỳ hạn 12-24 tháng là 4,7%/năm và kỳ hạn 24-36 tháng là 4,8%/năm.

3 ngân hàng còn lại trong nhóm ngân hàng có vốn nhà nước là Vietcombank, Agribank, BIDV vẫn duy trì mặt bằng lãi suất huy động thấp nhất thị trường, trong khoảng trên dưới 2%/năm kỳ hạn 1-2 tháng, 1,9-3%/năm với tiền gửi kỳ hạn 3-5 tháng, 2,9-3,7%/năm kỳ hạn 6-11 tháng, từ 4,6-4,9%/năm với kỳ hạn từ 12-36 tháng.

Theo thông tin từ Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam, trong tháng 11, không chỉ nhiều ngân hàng tăng lãi suất huy động, mà có 4 ngân hàng gồm BaoViet Bank, Techcombank, LPBank và VPBank đã 2-3 lần điều chỉnh trong tháng.

Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam nhận định, càng gần thời điểm cuối năm, lãi suất huy động thường có xu hướng tăng tại nhóm ngân hàng thương mại cổ phần, chủ yếu do hai yếu tố. Thứ nhất, áp lực thanh khoản trong hệ thống ngân hàng gia tăng khi tín dụng dự kiến sẽ bứt tốc mạnh vào giai đoạn cuối năm; mức tăng trưởng cả năm nay ước đạt 18-20%. Thứ hai, rủi ro tỷ giá USD/VND vẫn hiện hữu; trong bối cảnh cầu ngoại tệ tăng vào mùa cao điểm nhập khẩu cuối năm.

Báo cáo của Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) cũng dự báo dư địa giảm lãi suất huy động gần như không còn. Thay vào đó, xu hướng tăng nhẹ đang hình thành vì 3 lý do: tín dụng dự kiến bứt tốc vào cuối năm khi chỉ tiêu được nới; áp lực tỷ giá duy trì và thị trường bất động sản, tài sản tài chính nóng lên kéo theo nhu cầu vay vốn cao hơn. Dòng vốn đổ vào tài sản rủi ro tăng thường thúc đẩy ngân hàng điều chỉnh lãi suất nhằm đảm bảo cân bằng thanh khoản.

Bên cạnh lãi suất, các ngân hàng còn cạnh tranh bằng hàng loạt chương trình khuyến mãi, tặng quà, cộng lãi suất cho khách hàng gửi tiền. Không chỉ nhóm tư nhân, ngay cả nhóm "big 4" (Vietcombank, Agribank, BIDV, VietinBank) vốn có lợi thế nguồn vốn giá rẻ cũng bắt đầu tung ưu đãi để giữ chân người gửi trước sức ép từ khối thương mại cổ phần.

Vì thế, mặt bằng lãi suất huy động bước vào tháng 12 cho thấy những dấu hiệu hình thành mặt bằng mới cao hơn, phản ánh nhu cầu vốn lớn và áp lực thanh khoản trong giai đoạn cuối năm. Tuy nhiên, mặt bằng lãi suất cho vay hiện vẫn đang được đảm bảo ở mức thấp hơn so với năm trước.

Theo báo cáo mới đây của Bộ Tài chính, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã tiếp tục giữ nguyên các mức lãi suất điều hành ở mặt bằng thấp nhằm tạo điều kiện cho tổ chức tín dụng (TCTD) tiếp cận nguồn vốn từ NHNN với chi phí thấp để góp phần hỗ trợ nền kinh tế. Đồng thời, NHNN thường xuyên chỉ đạo TCTD tiếp tục tiết giảm chi phí hoạt động, tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin, chuyển đổi số và các giải pháp khác để phấn đấu giảm lãi suất cho vay...

Kết quả, mặt bằng lãi suất cho vay tiếp tục có xu hướng giảm; đến ngày 31/10/2025, lãi suất cho vay bình quân đối với các giao dịch phát sinh mới của các ngân hàng thương mại ở mức 6,88%/năm, giảm khoảng 0,1%/năm so với cuối năm 2024.

Theo đó, VCBS dự báo lãi suất huy động có thể tăng trở lại tại một số ngân hàng, song vẫn được duy trì ở mặt bằng thấp theo định hướng hỗ trợ tăng trưởng. Đà tăng của lãi suất huy động có thể kéo theo lãi suất cho vay nhích tăng nhẹ trở lại trong thời gian tới, khi biên lãi ròng (NIM) của hệ thống bị thu hẹp đáng kể, sau một thời gian điều chỉnh giảm theo chỉ đạo của Chính phủ.