Khuyến nghị đầu tư ngày 15/4/2022: HND, MWG, VEA, D2D, SJD
CTCP Chứng khoán Kỹ thương (TCBS) vừa đưa ra khuyến nghị đầu tư cho loạt cổ phiếu như: HND, MWG, VEA, D2D và SJD. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin trích dẫn để bạn đọc tham khảo.
HND - CHỜ MUA: Khả năng hiện tượng El Nino quay trở lại trong năm 2022 có thể khiến các nhà máy thủy điện bị giảm sản lượng huy động, đây là động lực thúc đẩy hoạt động kinh doanh của HND trong giai đoạn tới. Kết quả kinh doanh có thể cải thiện trong trung dài hạn do một số hạng mục tài sản cố định sắp hết khấu hao và dư nợ vay giảm dần. Mặc dù vậy, trong ngắn hạn giá nguyên vật liệu tăng cao có rủi ro ảnh hưởng đến biên lợi nhuận của công ty. Tỷ lệ cổ tức tiền mặt ở mức khá (~5%) và có tiềm năng gia tăng trong tương lai.
|
MWG - CHỜ MUA: Công ty đã công bố nghị quyết HĐQT về kế hoạch chào bán 20% CP Bách Hóa Xanh cho đối tác chiến lược trong giai đoạn 2022-2023; trong đó, toàn bộ số tiền thu được nhằm đầu tư cho trung tâm phân phối, tài sản cố định, công nghệ, đẩy mạnh kênh online và tiếp tục mở rộng chuỗi BHX ra toàn quốc. Công ty sẽ tổ chức ĐHCĐ thường niên vào 22-23/4/2022.
VEA - CHỜ MUA: Thị trường ô tô tiếp tục diễn biến tích cực với doanh số xe tháng 3 tăng trưởng 17% YoY và 60% so với tháng 2/2022. Việc chính phủ giảm 50% phí trước bạ theo Thông tư 103/2021/ND-CP giúp kích cầu tiêu dùng, đặc biệt với các xe ô tô lắp ráp nội địa. Qua đó, kết quả quý 1/2022 VEA dự kiến tăng trưởng tốt với nguồn thu nhập từ các công ty liên kết (Toyota, Honda,...). Cổ phiếu có tỷ suất cổ tức hấp dẫn hàng năm (10% trên vùng giá này), tình hình tài chính mạnh với số dư tiền lớn, P/E forward ở mức 9.3x (ngành 16.x).
D2D - CHỜ BÁN: Năm 2021, doanh thu đạt 472 tỷ đồng (+32% YoY), LNST đạt 243 tỷ đ (-9% YoY). Động lực tăng trưởng không còn nhiều trong bối cảnh công ty không có các dự án gối đầu đáng kể.
SJD - CHỜ BÁN: Do 2 năm liên tiếp báo cáo kiểm toán công ty có ý kiến ngoại trừ (liên quan đến việc hạch toán lãi, gốc vay các khoản phải thu về cho vay quá hạn), HOSE sẽ đưa cổ phiếu SJD vào diện kiểm soát từ ngày 18/04. Về tình hình kinh doanh năm 2022, dự báo hiện tượng La Nina có thể kết thúc trong nửa đầu năm và chuyển qua pha trung tính, kéo theo lượng mưa về các hồ thủy điện dự kiến giảm sút những tháng cuối năm, ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của công ty.
MUA: Khuyến nghị nhà đầu tư cân nhắc đặt mua tại vùng giá xung quanh mức giá khuyến nghị. BÁN: Khuyến nghị nhà đầu tư cân nhắc đặt bán tại vùng giá xung quanh mức giá khuyến nghị. CHỜ MUA: Khuyến nghị nhà đầu tư chưa thực hiện hành động mua mà theo dõi diễn biến của cổ phiếu hoặc diễn biến thị trường chung, tìm cơ hội mua vào khi giá cổ phiếu xuống thấp hơn hoặc ở vùng hỗ trợ mạnh hoặc tín hiệu tăng giá của cổ phiếu rõ ràng hơn. CHỜ BÁN: Khuyến nghị nhà đầu tư chưa thực hiện hành động bán mà theo dõi diễn biến của cổ phiếu hoặc diễn biến thị trường chung, tìm cơ hội bán ra khi giá cổ phiếu tăng cao hơn hoặc ở vùng kháng cự hoặc tín hiệu giảm giá của cổ phiếu rõ ràng hơn. MỨC GIÁ KHUYẾN NGHỊ: Là điểm mua hoặc bán mà TCBS đánh giá là hợp lý để thực hiện giao dịch, nhà đầu tư cân nhắc quyết định tùy vào khẩu vị rủi ro của mình. |
Nguyễn Thanh
